Если в налоговом периоде сумма вычетов по НДФЛ окажется больше суммы доходов, облагаемых по ставке 13 процентов, то налоговая база принимается равной нулю. Перенос на последующие периоды возможен только в отношении не полностью использованного имущественного вычета при покупке жилья.

Налоговые вычеты, в том числе предусмотренные ст. 220 НК, являются элементом расчета налоговой базы, они не могут быть предоставлены в размере большем, чем сумма дохода, полученная в соответствующем налоговом периоде.