Процесс планирования приобретения ценных бумаг более сложный и зависит от многих факторов, при этом рекомендуется оценить временные характеристики, пространственные характеристики и рыночные характеристики ценных бумаг.
Среди этапов планирования приобретения ценных бумаг можно выделить следующие:
- Определить характеристики ценных бумаг
временные характеристики | пространственные характеристики | рыночные характеристики |
— срок существования ценной бумаги- происхождение |
|
Анализ характеристик ценных бумаг осуществляется с целью оценки инвестиционных качеств ценной бумаги.
- Оценка возможной доходности
Оценить доходность возможно с помощью анализа котировок, доходности. Информацию для оценки возможно найти в проспекте эмиссии ценных бумаг, финансовой отчетности эмитента, биржевых бюллетенях и обзорах.
При этом при выборе объекта инвестиций следует оценить:
— показатели устойчивого роста стоимости;
— наличие резких всплесков в изменение котировочной стоимости
Например, возможно проанализировать котировки акций.
Пример:
ТГК-9(ММВБ) 22.06.2011[1]
- Оценка цены сделки
При оценке цены сделки целесообразно обратиться к положениям Налогового законодательства. Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли рассчитывается по одному из следующих методов (п. 9 ст. 280, абз. 3 ст. 329 НК РФ):
1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
2) по стоимости единицы.
4. Оценка налоговых рисков.
При оценке налоговых рисков их планирование целесообразно осуществлять в следующих направлениях:
— планирование возможных расходов, связанных с покупкой ценных бумаг;
— планирование дат признания расходов в учете, дат уплаты налога;
— обоснование стоимости приобретения ценных бумаг.
Обратите внимание, что порядок признания расходов и цены сделки компания должна самостоятельно, закрепив метод в учетной политике для целей налогообложения (п. 9 ст. 280 НК РФ).
[1] http://www.finam.ru/analysis/charts/default.asp?id=17502