Определение ликвидности по балансу

Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.


Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):
— денежные средства на счетах и в кассах предприятия;
— банковские векселя, государственные ценные бумаги;
— текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);
— запасы товаров и сырья на складах;
— машины и оборудование;
— здания и сооружения;
— незавершенное строительство.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» (Ктл) определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам.
Показатель Ктл рассчитывается по формуле:

Ктл = [(Итого по разделу II «Оборотные активы», с. 290 ф. N 1) — (Собственные акции, выкупленные у акционеров, с. 252 ф. N 1) — (Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, с. 244 ф. N 1) — (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), с. 230 ф. N 1)] / [Итого по разделу V «Краткосрочные обязательства», с. 690 ф. N 1].

Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.
Значение показателя «Коэффициент абсолютной ликвидности» (Кал) определяется как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным пассивам.
Показатель Кал рассчитывается по формуле:

Кал = [(Краткосрочные финансовые вложения, с. 250 ф. N 1) + (Денежные средства, с. 260 ф. N 1)] / [Итого по разделу V «Краткосрочные обязательства», с. 690 ф. N 1].



  • · Либерман К.А., Квитковская П.Ю., Толмачев И.А., Беспалов М.В., Берг О.Н., Межуева Т.Н. Бухгалтерский баланс: техника составления (под ред. Д.М. Кисловой, Е.В. Шестаковой) (2-е изд.). — ИД «ГроссМедиа»: РОСБУХ, 2012 г.