Новый законопроект Люксембурга об обездвижении ценных бумаг на предъявителя — 4 октября 2013 года министр финансов Люксембурга, Люк Фриден, представил в палату Депутатов Люксембурга законопроект № 6625,

касающийся обездвижения ценных бумаг на предъявителя и ведения реестра акций по номинальной стоимости и акций на предъявителя и изменяющий закон от 10 августа 1915 года о коммерческих организациях, в соответствии с рекомендациями Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денежных средств (далее «группа GAFI», фр.), и в соответствии с отчетами, принятыми на Глобальном форуме ОЭСР по налоговой прозрачности и по предоставлению по требованию информации о собственниках ценных бумаг, в соответствии с налоговыми целями компетентных органов власти. В целом, новый законопроект, направлен на усиление налоговой прозрачности организаций Люксембурга.

Основная цель законопроекта от 4 октября 2013 года — принять в законодательство Герцогства новые специальные требования, а также меры, принятые на Глобальном форуме ОЭСР по налоговой прозрачности и по предоставлению по требованию информации о собственниках ценных бумаг на предъявителя, в соответствии с налоговыми целями компетентных органов власти, для установления личности собственника ценных бумаг на предъявителя.

Предпосылки

Во время своего пленарного заседания в феврале 2012 года, группа GAFI окончательно приняла новую версию 40 своих рекомендаций и пояснительных примечаний, касающихся режима обращения ценных бумаг на предъявителя. Во время пленарного заседания в феврале 2013 года, группа GAFI приняла методологию оценки соответствия национального законодательства стран с рекомендациями группы GAFI и эффективности систем борьбы с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма. Акции на предъявителя регулируются рекомендацией 24 (ранее — рекомендация 33), которая посвящена мерам по усилению налоговой прозрачности юридических лиц.

Возможности, предусмотренные группой GAFI, включают в себя помимо прямого запрещения оборота ценных бумаг на предъявителя:

1. конверсию ценных бумаг на предъявителя в акции по номинальной стоимости или в подписные боны на акции (посредством преобразования в бездокументарные ценные бумаги),
2. обездвижение ценных бумаг в финансовом учреждении или в его назначенном независимом посреднике (далее — Депозитарий»)
3. уведомление о праве участия в контроле над организацией.

Отчет об оценке деятельности группы GAFI от 19 февраля 2010 года содержит рекомендацию для Люксембурга по принятию «необходимых мер для обеспечения прозрачности состава акционеров акционерных обществ и коммандитных обществ на акциях, выпустивших акции на предъявителя».

В похожем отчете Глобального форума, опубликованного в 2011 году, указано, что «Люксембург должен обеспечить, во всех случаях, доступность данных, касающихся держателей акций на предъявителя в акционерном обществе, европейской акционерной организации и в полных товариществах». В данном отчете также рассматриваются инвестиционные фирмы, организованные в форме акционерного общества или коммандитного общества на акциях, выпускающие ценные бумаги на предъявителя.

Введение в действие

Таким образом, в Люксембурге в скором времени будет использоваться система обездвижения акций на предъявителя.

С практической точки зрения, обездвижение акций на предъявителя в финансовом учреждении или в депозитарии финансового учреждения должно рассматриваться в качестве самой благоприятной возможности для государства. Такой механизм позволит обеспечить доступность информации, относящейся к личности собственников акций на предъявителя в любой момент, и облегчит доступ к данной информации судебным и налоговым органам, предусматривая конфиденциальность данных в отношении третьих лиц и других участников организации-эмитента.

Обездвижение акций на предъявителя подразумевает отмену механизма уступки акций, который был ранее установлен в соответствии с простым и устоявшимся принципом, предусмотренным в действующей статье 42 люксембургского закона от 10 августа 1915 года о коммерческих организациях.

Следовательно, акции на предъявителя должны будут регистрироваться у депозитариев, назначенных советом по управлению организаций, подпадающих под сферу применения настоящего Закона. Акционеры не смогут быть депозитариями своих собственных акций. Акции на предъявителя, прошедшие листинг на регулируемом рынке, не входят в сферу применения закона от 10 августа 1915 года о коммерческих организациях.

Акции на предъявителя, содержащиеся у профессионального депозитария, в скором времени будут обездвижены. Профессиональный депозитарий, который был назначен органом управления юридического лица, должен соблюдать требования, относящиеся к применяемому законодательству по борьбе с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма. Депозитарий должен будет вести реестр, содержащий всю необходимую информацию, касающуюся идентификации личности владельцев акций на предъявителя.

Акционерные общества, коммандитные общества на акциях и управляющие компании организаций коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги («организации OPCVM»), учрежденные в форме взаимных инвестиционных фондов, относятся к сфере применения закона от 10 августа 1915 года о коммерческих организациях. Акции на предъявителя должны будут помещены организациями в организации-депозитарии. Последние должны будут установить реестр акций на предъявителя в соответствии указанием следующих данных:

• Имя держателя акций на предъявителя;
• Дата передачи на хранение акций на предъявителя;
• Дата передачи другому лицу акций на предъявителя

В соответствии с новым законопроектом у акционеров не будет полного доступа к реестру, за исключением той информации, которая касается их. Реестры акций на предъявителя должны будут храниться в Люксембурге.

Собственность на акции на предъявителя будет устанавливаться в реестре акционеров. Изменения права собственности, касающиеся акций на предъявителя, будут осуществлены в соответствии с теми же условиями, касающимися ведения реестра акций по номинальной стоимости.

Процедура по обездвижению ценных бумаг будет применяться также в отношении ценных бумаг на предъявителя, выпущенных инвестиционными фирмами и фондами и, в то же время, данная процедура будет производиться в соответствии с требованиями американского закона FATCA („Foreign Account Tax Compliance Act“ — Закон о налоговой дисциплине в отношении зарубежных счетов, англ.), которому подотчетны финансовые учреждения.

Наконец, процедура по обездвижению предусматривает не только ценные бумаги на предъявителя, выпущенные после вступления в силу новых законодательных положений, но и ценные бумаги, которые на данный момент находятся в обороте в той мере, в которой это соответствует переходным положениям.

Для акций на предъявителя, уже выпущенных для предъявителя до вступления в силу закона, применяются переходные положения, указанные ниже:

• В течение шестимесячного срока организациям будет предоставлено право начать обездвижение акций на предъявителя путем соответствующей передачи на хранение депозитарию акций на предъявителя, выпущенных до вступления в силу закона ;
• Права, предоставляемые акциями на предъявителя, будут автоматически заблокированы в течение 18 месяцев до обездвижения данных акций на предъявителя. Никакие дивиденды не могут быть выплачены по акциям на предъявителя, которые не были обездвижены у депозитария;
• Организациям будет позволено осуществить обездвижение акций на предъявителя, если акции были выпущены до вступления в силу закона ;
• В течение 8 лет акции, которые не были обездвижены, будут аннулированы, а сумма учредительного капитала организации, владеющей данными акциями снижена;
• Органы управления организаций, входящих в сферу применения законопроекта, будут подлежать уголовным санкциям, если они не назначили должным образом депозитария.

Среди других нововведений законопроекта следует отметить, что уступка акций на предъявителя не будет более осуществляться путем простого способа, предусмотренного для всех ценных бумаг в законе от 10 августа 1915 года о коммерческих организациях, а будет осуществляться путем письменного уведомления о передаче акций в реестре депозитария акций, в котором указываются дата передачи и подписи индоссанта и лица, в пользу которого совершается уступка ценных бумаг на предъявителя, а также в соответствии с правилами об уведомлении, предусмотренными в статье 1690 Гражданского Кодекса Люксембурга.

Важно отметить общеобязательный характер выполнения процедуры по обездвижению ценных бумаг на предъявителя и соответствующих новых правил, поскольку за несоблюдением данных норм последуют уголовные санкции, в основном, виде штрафов.

Заключение

По всей видимости, новый законопроект сыграет значительную роль в новом режиме обращения ценных бумаг на предъявителя, и именно поэтому следует ожидать, что в некоторых нормативных актах Великого Герцогства, регулирующих обращение ценных бумаг, будут приняты соответствующие изменения.

Законодатели Люксембурга придерживаются своей основной тактики при принятии новых норм, и, как и ранее, действуют в соответствии с принципами прагматичной логики и отдают приоритет гибкости закона, предоставляя тем самым выбор вариантов поведения для субъектов и выбор способа обездвижения ценных бумаг на предъявителя. Для удобства юридических лиц, в законе будет указан специальный переходный период, в течение которого собственники акций на предъявителя и участники различных юридических лиц, указанных выше, смогут привести в соответствие прежние нормы права с новыми, изменить положение дел организации и режим ценных бумаг на предъявителя. Гарантия соблюдения полностью обеспечивается введением в действие специальных уголовных санкций в отношении органов управления юридического лица и депозитариев его ценных бумаг на предъявителя (http://www.worldbiz.ru).