В контексте экономического и финансового кризиса началось обсуждения того, что финансовый сектор должен осуществлять больший вклад в развитие экономики.

По мнению все большего количества людей банковский сектор в настоящий момент имеет льготное налогообложение, в частности, налог на добавленную стоимость не взимается в отношении большинства финансовых услуг.

В этой связи в рамках Европейского Союза в 2011 году было предложено принять Директиву, направленную на введение налога на финансовые операции.

Через налог на финансовые операции финансовый сектор должен внести свое участие в восстановлении экономик и государственных финансов.

Кроме того, предлагаемое унифицированное регулирование в рамках Европейского Союза может

• уменьшить различия в налогообложении в различных странах,
• принести доход в бюджет,
• обеспечить большую стабильность финансового рынка и
• сохранить конкурентоспособность Европейского Союза.

Распространение налога

Предложение о Директиве было рассмотрено 28 сентября 2011 года. Согласно этому предложению планируется создать общую систему налога на финансовые операции.

Налог будет затрагивать все финансовые сделки, а именно:

• покупку-продажу финансового инструмента, включая акции, облигации, паи, структурированные продукты и производные финансовые инструменты;
• заключение или изменение производных финансовых инструментов,

при условии, что

• хотя бы одна из сторон сделки учреждена на территории Европейского Союза;
• стороной является финансовый институт, действующий за свой счет или за счет клиента.

Следующее должно исключаться из-под действия Директивы:

• центральные контрагенты;
• центральные депозитарии;
• первичные сделки по выпуску акций и облигаций;
• сделки с центральными банками европейских стран.

Уплата налога

Предполагается, что обязательство по уплате налога возникает в момент совершения сделки. При этом последующая отмена сделки не влечет прекращения обязательства выплатить налог.

Ставка налога на финансовые операции должна быть в европейских странах не ниже

• 0,1% по всем финансовым сделкам, за исключения производных финансовых инструментов;
• 0,01% по производным финансовым инструментам.

Налог на финансовые операции уплачивается финансовой организацией.

Налог должен уплачиваться в государственные финансовые органы

• при совершении сделки при использовании электронных средств в момент совершения сделки;
• в иных случаях в течение трех рабочих дней.

Никакой европейской стране не разрешается вводить какие-либо иные налоги на финансовые сделки, за исключением налога на финансовые операции, описанного выше, и НДС.

Развитие планов по налогу на финансовые операции в 2013 году

14 февраля 2013 года Европейская Комиссия подтвердила свое намерение принять Директиву относительно налога на финансовые операции.

Однако в концепции налога на финансовые операции за два года были введены определенные уточнения:

• принцип выпуска финансового инструментаПринцип означает, что в случае, если финансовый инструмент выпущен организацией, зарегистрированной в странах, согласившихся применять налог, налог на финансовые операции должен применяться.

  Так, налог на финансовые операции будет применяться, если облигация была выпущена французской компанией, однако ее продажа происходит между американским и российским банком.

  Таким образом, налог на финансовые операции будет выплачиваться даже, если ни одна из сторон сделки не находится в стране, согласившейся применять налог.

  Такое изменение существенно расширяет юрисдикцию действия налога на финансовые операции.

• правило об ограничении злоупотребленийНалог будет уплачиваться в зависимости от экономического существа сделки. Это нужно для того, чтобы избежать искусственных структур, призванных избежать уплату налога на финансовые операции.
• сделки репоСделки репо и похожие сделки займа финансовых инструментов будут рассматриваться как одна сделка.
• изменение условий производных финансовых инструментовИзменение условий производных финансовых инструментов будет облагаться налогом только, если такое изменение условий было существенным.
• центральные контрагенты и депозитарииХотя сами центральные контрагенты и депозитарии освобождаются от уплаты налога, они будут нести субсидиарную ответственность за уплату налога за финансовые организации, с которыми они работают.

На настоящее время подтвердило свое согласие ввести налог только 11 европейских стран: Бельгия, Германия, Эстония, Греция, Испания, Франция, Италия, Австрия, Португалия, Словения и Словакия.

Те страны, которые уже ввели налог на финансовые операции, должны будут заменить свое национальное регулирование на унифицированное европейское.

Предполагается, что налог на финансовые операции должен начать взиматься с 1 января 2014 года.

Европейский Союз рассчитывает, что государства должны будут получать примерно 30 миллиардов евро каждый год поступлений от налога на финансовые операции.

Европейский Союз также провел консультации с другими странами о возможности введения налога на финансовые операции там. Однако, например, в США идея налога на финансовые операции не встретила одобрения.

Налог на финансовые операции был также раскритикован некоторыми средствами массовой информации.

Например, журнал Экономист 23 февраля 2013 года отметил, что согласно анализу, который провел Банк Канады в отношении налога на финансовые операции, действовавший в некоторых странах ранее, было выявлено, что этот налог отрицательно сказывается на рынке, так как увеличивается волатильность, снижаются объемы и вырастает стоимость капитала.

Введение налога на финансовые операции во Франции в прошлом году отрицательно повлияло на торговлю акциями небольших компаний.

После того как Швеция ввела аналогичный налог в 1980-х годах, 60% торгового оборота переместилось в Лондон. Налог был отменен в стране в 1991 году (worldbiz.ru).