Износ имущества по балансу

Износ имущества — снижение стоимости имущества под действием различных причин. Износ имущества определяют на основании фактического состояния имущества или по данным бухгалтерского и статистического учета.


Различают три вида износа: физический, функциональный и внешний.
По характеру состояния износ подразделяют на устранимый и неустранимый.
«Коэффициент износа недвижимого имущества» определяется как отношение износа объекта недвижимого имущества к его первоначальной стоимости.
Приведем пример анализа финансового состояния компании.

На какие характеристики должен обратить внимание руководитель организации?
1. Итог баланса (строка 300 или строка 700) дает представление о стоимости имущества. Как правило, положительным моментом являются соразмерные темпы роста валюты баланса и выручки. Представленный баланс «вырос» на 35%. Был привлечен долгосрочный кредит на финансирование основной деятельности. Сумма кредита (5,8 млн. руб.) приблизительна равна приросту запасов (6,1 млн. руб.).
2. Иммобилизованные активы (строка 190) — итог раздела 1 баланса. Они должны быть меньше собственного капитала. В противном случае у организации нет собственных средств для финансирования текущей деятельности. В приведенном примерном балансе внеоборотные активы (30,8 млн. руб.) больше собственного капитала (16,5 млн. руб.).
3. Мобильные средства (строка 290) — итог раздела 2 баланса. Этот показатель нужен для расчета коэффициентов ликвидности.
4. Материальные оборотные средства (строка 210). Эти статьи подвержены уменьшению рыночной цены из-за порчи, снижения спроса и т.п. При манипуляции с отчетностью за данной статьей могут скрываться реальные убытки.
5. Собственные средства (капитал) организации (строка 490) — итог раздела 3 баланса. Чаще рассчитывают чистые активы (строка 300 — строка 590 — строка 690) — свободное от долгов имущество. В нашем примере они составляют 16,5 млн. руб.
6. Заемные средства (строка 590 + строка 690) — сумма итогов разделов 4 и 5 баланса. Данный показатель используется при расчете коэффициентов финансовой устойчивости.
7. Собственные средства в обороте (строка 490 — строка 190) — разница итогов разделов 3 и 1 баланса. Наличие собственных средств в обороте является фактором, обеспечивающим выполнение краткосрочных обязательств. Как мы уже отметили, у нас отрицательное значение этого показателя.
8. Рабочий капитал (строка 290 — строка 690) — разница между оборотными активами и текущими обязательствами. Это разница итогов разделов 2 и 5 баланса. В нашем примере она составляет также отрицательное значение (-2,2 млн. руб.).
9. Темпы роста собственных средств (строка 490), темпы роста заемного капитала (строка 590 + строка 690). Соотношение этих показателей показывает, что в компании собственные средства практически не изменились, а заемные резко возросли (на 62%).
10. Соотношение темпов роста дебиторской (строка 230 + строка 240) и кредиторской (строка 620) задолженности. Дебиторская задолженность выросла в 2,4 раза, кредиторская — в 4,1 раза.
11. Текущая ликвидность (строка 290 — строка 690) — коэффициент покрытия текущих обязательств (итог раздела 5) оборотными активами (итог раздела 2). Считается, что этот показатель должен быть выше единицы (в нашем примере — 0,9). В противном случае возможно, что организация не справляется со своевременным удовлетворением требований к ней.
12. Мгновенная ликвидность [(строка 250 + строка 260) — строка 690] — коэффициент покрытия текущих обязательств высоколиквидными активами. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может удовлетворить сразу, не прибегая со своей стороны к истребованию денег со своих должников. Значение этого показателя должно быть не менее 0,15 (столько же и в нашем примере).
13. Достаточность собственного капитала [строка 490 — (строка 590 + строка 690)] показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемного капитала. У нас этот показатель составляет 0,88 на начало и 0,55 на конец периода. Нормативное значение данного показателя — 0,7. Динамика достаточности капитала показывает возрастание зависимости нашей организации от заемных средств.
14. Финансовая независимость (строка 490 — строка 300) показывает долю активов, которая покрывается собственными средствами. Еще этот показатель называют коэффициентом автономии. Минимально допустимое значение данного коэффициента — 0,4 (при 0,3 в нашем примере).
15. Маневренность собственного капитала [(строка 490 — строка 190) — строка 490] показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,5. В нашем примере данный показатель не считается из-за отрицательной величины собственных средств в обороте.
Анализ представленного баланса показывает высокорисковую деятельность организации: налицо значительное наращивание привлеченных средств. Риск заключается в том, что, полагаясь на текущую рентабельную деятельность, организация приняла решение воспользоваться благоприятной ситуацией и допустить высокую зависимость своего развития от заемного капитала. При прибыльной деятельности рост источников финансирования ведет к возрастанию общей прибыли, но при убыточной — к увеличению убытков. Рекомендуемые значения коэффициентов имеют целью не допустить ситуации, когда ухудшение макроэкономической ситуации приведет к резкому отрицательному воздействию на развитие фирмы. При благоприятной рыночной конъюнктуре организация может успешно существовать и даже процветать, не соблюдая значения коэффициентов (лимитов риска). Но, принимая то или иное решение, руководство должно знать уязвимые места своей организация и идти на риск с открытыми глазами.