- Факторинг — операция по продаже краткосрочной дебиторской задолженности компании третьей стороне с дисконтом от 10 до 60%. То есть по сути это одна из форм краткосрочного кредитования, когда залогом по кредиту выступают активы компании.
- Факторинг может быть открытым или закрытым, без регресса и с регрессом, реальным или концессуальным.
Факторинг– посредническая операция, осуществляемая факторинговой компанией или банком, по взысканию денежных средств с должников своего клиента (переуступка ДЗ). - В факторинговой операции участвуют три субъекта:
- 1. организатор факторинга — специализированная компания или факторинговый отдел банка;
- 2. организация-поставщик продукции является клиентом организатора факторинга;
- 3. организация-покупатель продукции выступает заемщиком организации-поставщика.
- Для факторинговых операций организатором создается резерв в размере до 10 % от общего фонда покрытия возможных убытков.
- Факторинг представляет собой финансирование под дебиторскую задолженность (уступку денежного требования), возникающую в процессе торговых операций между коммерческими предприятиями. Фактор обычно предоставляет поставщику до 80–90% от суммы дебиторской задолженности сразу после отгрузки товара (до наступления срока платежа) и возмещает затем это финансирование из последующих поступлений средств от покупателей — контрагентов поставщика. Оставшаяся часть дебиторских задолженностей, т.е. 10–20%, за вычетом комиссий фактора, выплачивается поставщику после того, как покупатель произвел оплату.
- 1. По количеству участников операции и их местонахождению.
- Внутренний факторинг – покупатель и продавец находятся
- на территории одной страны, резидентом которой является также и сам фактор.
- Международный факторинг:
- – двухфакторныйфакторинг — покупатель и продавец находятся в разных странах, при этом в сделке участвуют и импорт- фактор и экспорт-фактор;
- – однофакторный импортныйфакторинг — в сделке участвует только импорт-фактор, находящийся в стране импортера;
- – однофакторный экспортныйфакторинг — в сделке участвует только экспорт-фактор, находящийся в стране экспортера.
- 2. По осведомленности покупателя о переуступке задолженности.
- Открытый тип факторинга представляет собой операцию, при которой покупатель поставщика оповещается об участии факторинговой компании в сделке. Такое уведомление обычно производится с помощью специальной надписи на счете-фактуре, указывающей, что дебиторская задолженность по данному счету была полностью переуступлена фактору, который является единственным законным получателем платежа, с указанием платежных реквизитов фактора.
- При закрытом (конфиденциальном) типе факторинга договор между поставщиком и фактором не подлежит огласке для покупателя до тех пор, пока покупатель не нарушит условия контракта, не произведя своевременного платежа. В этом случае поставщик уполномочивает фактора уведомить покупателя о факте переуступки.
- Управлением дебиторской задолженностью при данном виде факторинга занимается продавец от имени фактора.
- 3. По возможности регресса к поставщику.
- При факторинге с правом регрессапоставщик несет кредитный риск в отношении дебиторских задолженностей, проданных фактору. В случае неплатежа со стороны покупателя, произошедшего по любой причине, включая финансовую несостоятельность, фактор имеет право потребовать соответствующий платеж от поставщика.
- При сделках без права регрессафактор фактически принимает на себя кредитный риск в отношении задолженностей покупателей поставщика, переуступленных фактору.
- Могут различаться и условия выплат фактором платежей по переуступленным задолженностям поставщику.
- Международный факторинг включает в себя как правило полный набор факторинговых услуг: финансирование экспортера сразу после отгрузки товара, управление дебиторской задолженностью, информационные услуги и т.д. При этом, обслуживая своих клиентов-экспортеров, экспорт-факторы могут действовать совместно с иностранными факторинговыми компаниями, функционирующими в странах импорта (импорт-факторами), что упрощает процедуры получения информации о существующем или потенциальном иностранном дебиторе, обеспечивает страхование риска неплатежа иностранного дебитора, взимание дебиторской задолженности и т.д.
- Плюсы факторинга
- Возможность обеспечить непрерывный оборот капитала, независимо от регулярности платежей контрагентов. В конечном итоге это позволяет нарастить оборот и увеличить прибыль, сделать бизнес более стабильным.
- Упрощается работа с дебиторской задолженностью. Можно сосредоточиться на других аспектах бизнес-процесса.
- Предоставление отсрочки платежа может стать выгодным бонусом для покупателей, что позволит найти новых клиентов и в то же время повысить цены.
- Минусы факторинга
- В российских условиях (молодой, несложившийся рынок) большое количество компаний предлагают высокие и довольно запутанные тарифы, в конечном итоге (по эффективной ставке) оказывающиеся невыгодными для бизнеса.
- В случае безрегрессивногофакторинга компания-клиент получает не более 85% (в крайнем случае 90%) от стоимости поставки — остальное поступает только после оплаты конечным покупателем. Таким образом, непрерывный оборот, указанный как плюс, является таковым с оговоркой.
- Факторинговые услуги практически не имеют смысла, если ваша компания работает с постоянными покупателями, производящими оплату с задержкой, но регулярно. Допустим, отсрочка составляет месяц, при этом закупки проводятся ежемесячно. Тогда ваша фирма ожидает поступления денег только в январе (первом месяце, в котором были отгружены товары). В феврале деньги уже поступают, так же как и в марте (за февраль), апреле (за март) и т.д.