В Люксембурге отсутствует единый акт, регулирующий частный капитал, поскольку данный аспект является комплексным и многомерным, что будет видно из представленной статьи. При этом налицо всё тот же гибкий правовой режим законодателя, который прекрасно адаптируется под требования клиента. Он предусмотрен во всех аспектах частного капитала: налогообложение, управление, хранение и т. д.

Введение

Деятельность граждан претерпела значительные изменения в эпоху глобализации. Физические лица довольно динамично перемещаются по различным странам в профессиональных или частных целях. Однако в определённый момент времени в связи с расширением бизнеса и возможностью управления активами из разных стран неизбежно возникает вопрос о сохранении и увеличении накопленного капитала, что связано с профессиональным ростом или получением наследства. Управление частным капиталом, во-первых, относится к недвижимости, где требуется квалифицированная помощь для защиты активов и поддержание конфиденциальности операций. А во-вторых, хранение и управление активами представляет собой весьма сложную деятельность, которую надлежит поручить компетентным специалистам. В действительности у граждан существенно возрастает интерес к политической, экономической и финансовой ситуации страны, в которой они проживают или той страны, в которой хранится их капитал. Наконец, регулирование капитала тесно связано с вопросами наследования, что, прежде всего, обусловлено желанием обеспечить плавный переход имущества к наследникам.

Исторические предпосылки

Люксембург имеет многолетнюю традицию регулирования частного капитала. Великое Герцогство обеспечивало гибкую правовую и политическую среду, способствующую хранению, увеличению и передаче в наследство капитала. В 1929 году в Люксембурге был принят закон, регулирующий частный капитал, который так же известен, как «Закон о холдинговом режиме 1929 года». Впоследствии он был заменён, однако Люксембург все ещё предлагает прекрасные юридические и налоговые решения для регулирования капитала с учётом действующих международных стандартов.

Великое Герцогство Люксембург является одной из самых привлекательных юрисдикций для ведения бизнеса и осуществления финансовых операций. При выборе оптимального режима регулирования в законодательстве ЕС, можно смело заявить, что Люксембург имеет прекрасную среду для развития финансового благосостояния физических лиц.

Благодаря длительной истории развития регулирования частного капитала Люксембург занял лидирующую позицию по данному вопросу. В Великом Герцогстве работает много профессионалов данной отрасли, что способствует поддержанию превосходной репутации финансового сектора страны, известной по всему миру. Высококвалифицированная экспертиза позволяет понять желания клиентов и быстро реагировать на их ожидания, предлагать оптимальные решения, конфиденциальный, тонкий, и индивидуальный подход к клиентам.

Наконец, помимо того, что сектор регулирования частного капитала достаточно привлекателен для клиентов, Люксембург владеет и огромным инвестиционным сектором. Большинство банков, страховых компаний, инвестиционных фондов, занимающихся частным капиталом или недвижимостью, хедж-фондов или фондов альтернативных инвестиций, специалистов по управлению семейным капиталом выбирают Люксембург в качестве площадки для ведения своего бизнеса в Европе и по всему миру. Разнообразие деятельности в секторе частного капитала прекрасно способствует его гибкому управлению и стабильному росту.

Налоговый климат

Общий обзор положений законодательства в отношении физических лиц

Физические лица, домицилий или место основного проживания которых расположено в Великом Герцогстве Люксембург, рассматриваются как налоговые резиденты. Если более конкретно, то физические лица считаются налоговыми резидентами, если они используют Люксембург в качестве места проживания, и при этом они указали о своем намерении остаться в Великом Герцогстве; или если они прожили более чем 6 месяцев подряд в Люксембурге (даже если период, равный двум налоговым годам, краткосрочно прерывался). Если физическое лицо признается налоговым резидентом, как минимум, двух стран, в соответствии с их национальными законодательствами, то налоговая резиденция определяется в рамках соглашений об избежании двойного налогообложения.

Физические лица, не являющиеся налоговыми резидентами, приобретают статус нерезидентов и облагаются налогом на доход только из люксембургского источника доходов. Напротив, налоговые резиденты Люксембурга облагаются налогом только из источника любой другой страны (с доступными льготами, предусмотренными соглашениями об избежании двойного налогообложения, и некоторыми другими льготами).

Резиденты и нерезиденты с источником дохода из Люксембурга могут облагаться налогом на доход на ежегодной основе (за календарный год) по прогрессивной ставке налога на доход (от 0% до 42%). В целях взимания налога на доход физическим лицам представляется налоговая классификация, в зависимости от их гражданского (семейного) положения. Данная налоговая ставка включает надбавку в виде взносов в фонд занятости — 7% за доход, не превышающий 150 000 евро (для одного лица) в год или 300 000 евро в год (для семьи) и 9% за доход, превышающий данные значения. Нерезиденты обычно облагаются налогом по минимальной ставке в 15%.

Налогооблагаемый доход относится только к следующим восьми категориям, определённым люксембургским налоговым законодательством:

• коммерческий доход;
• лесной и сельскохозяйственный доход;
• доход от независимых профессиональных услуг;
• доход от трудовой деятельности;
• доходы от пенсий и ренты;
• доходы от инвестиций;
• доходы от аренды и роялти;
• иные доходы, включая прирост капитала.

Другие налоги для физических лиц

а. Муниципальный корпоративный налог

Муниципальный корпоративный налог взимается с физических лиц-резидентов, осуществляющих профессиональную или коммерческую деятельность в Люксембурге или с нерезидентов, имеющих постоянно действующее предприятие в Люксембурге.

Ставка муниципального корпоративного налога варьируется в зависимости от региона и не превышает 6,75%.

b. Налог на собственность

Налог на собственность взимается муниципалитетами Люксембурга в соответствии с рыночной стоимостью недвижимости, расположенной в Люксембурге.

Налоговая ставка коммуны варьируется в зависимости от муниципалитета и зависит от положения и типа собственности.

с. Налог на дарение

Налог на дарение взимается нотариусами Люксембурга только в том случае, если о предмете дарения указано в специальном договоре. Дарение недвижимого имущества в обязательном порядке регистрируется у нотариуса и облагается налогом. Однако дарение недвижимого имущества, расположенного за рубежом, освобождается от налога на дарение в Люксембурге даже в том случае, если недвижимое имущество было зарегистрировано в Люксембурге.

d. Налог на наследство

Налог на наследство взимается с недвижимости, переданной наследнику покойного лица, если его последним местом жительства на момент смерти был Люксембург.

Однако наследование недвижимого имущества, расположенного за рубежом, не облагается налогом в Люксембурге. Таким образом, действует обратное положение: налог на наследство не взимается с собственности, расположенной за рубежом, несмотря на то, что данная собственность не является объектом налогообложения в той стране, где она расположена; и если последнее место жительства покойного лица было расположено не в Люксембурге, то налог на наследство от него взимается только с недвижимости, расположенной в Люксембурге.

е. Преимущества Люксембурга, как налоговой резиденции:

• ограниченное налогообложение сбережений и дивидендов;
• отсутствие налога на состояние (отменен с 1 января 2006 года);
• отсутствие налога на наследство в отношении прямых родственников по нисходящей линии;
• отсутствие налога на прирост капитала с акций, доходностью до 10%, удерживаемых более чем в течение 6 месяцев;
• отсутствие налога на прирост капитала при проживании в Великом Герцогстве Люксембург;
• сниженные ставки на недвижимое имущество, удерживаемое более 2 лет;
• разработанная схема миграции и приобретения статуса налогового резидента.

Структуризация частного капитала. Общий обзор. Основные черты.

Люксембург разработал широкий спектр инструментов для планирования капитала, благодаря которому можно надёжно и эффективно структурировать частный капитал, обеспечивая, тем самым, его защиту и передачу в наследство. В зависимости от различных критериев, например, сущности, количества или цели инвестиций, некоторые лица могут выбрать гибкий режим, в частности, компанию по управлению семейным капиталом или «SPF». Существует три вида регулирования частного капитала: корпоративное, контролируемое и договорное. Корпоративное регулирование представляет собой назначение физическим лицом специальной компании по управлению активом с определённой организационно-правовой формой, которая подбирается в соответствии с желаниями клиента и его целями. Контролируемое регулирование капитала — это организация частного капитала с последующим его увеличением в виде различных инвестиционных фондов, согласно предпочтениям клиента. И, наконец, договорное регулирование частного капитала представляет собой договорные правоотношения, в которые лицо вступает, как правило, со страховыми организациями. Целью данных правоотношений является сохранение и прирост капитала. Подробнее рассмотреть виды регулирования частного капитала можно на схеме, представленной ниже:

Корпоративное и контролируемое регулирование

Формы корпоративного и контролируемого регулирования ранее были подробно рассмотрены в соответствующих аналитических статьях. В связи с этим нет необходимости снова останавливаться на этом в данной работе. Ниже будут приведены ссылки на материалы, касающиеся вышеуказанных форм регулирования капитала, где можно ознакомиться с их корпоративным режимом и налогообложением. В настоящей статье будет представлено договорное регулирование частного капитала.

AIF (Фонды альтернативных инвестиций)
http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=5496

RAIF (Резервные фонды альтернативных инвестиций)
http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=5550

SIF (Специализированные инвестиционные фонды Люксембурга)
http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=3740

SICAR (Инвестиционные фонды с рисковым капиталом)
http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=3157

Договорное регулирование частного капитала

Фидуциарный договор. Определение.

Фидуциарный договор представляет собой соглашение одного лица (принципала) с другим лицом (фидуциарием), предметом которого являются обязательства, определённые сторонами, и в соответствии с которыми фидуциарий становится владельцем активов принципала и может управлять ими в интересах последнего. Данный договор был введён Законом от 27 июля 2003 года («Закон о фидуциариях»). В соответствии с указанным законом фидуциарий может являться кредитным учреждением, инвестиционной фирмой, инвестиционным фондом с фиксированным или переменным капиталом, компанией по секьюритизации, управляющей компанией, пенсионным фондом, страховой компанией или компанией по перестрахованию или публичной или частной организацией, занятой в финансовом секторе.

Основные черты фидуциарного договора:

• • передача права собственности фидуциарию;
  • гарантирование соответствующих прав фидуциарию по управлению и распоряжению;
  • разделение собственности (фидуциарные активы отделены от личных активов фидуциария);
  • конфиденциальность личности принципала;
  • различные цели фидуциарных договоров:

o управление;

o гарантия;

o кредит;

o перевозка;

o дарение или приобретение.

В соответствии с фидуциарным договором фидуциарий может приобретать различные активы, как например, акции в SOPAFRI, действуя на страх и риск принципала.

В соответствии с фидуциарным договором и, с точки зрения законодательства, только принципал является собственником приобретённых активов.

Страхование

Определение

Следует отметить, что понятия «страхование» и «страховая деятельность» в люксембургском праве имеют весьма широкие рамки и круг участников, в связи с чем, не представляется возможности дать этому однозначное определение. Более подробно ознакомиться со страховой деятельностью в Люксембурге вы сможете в соответствующей аналитической статье:

http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=5623

Страхование частного капитала

Люксембург имеет достаточно большой опыт в использовании страховых продуктов в качестве средства регулирования частного капитала. Страховой сектор Люксембурга контролируется специальной организацией — Страховым комитетом.

Страховые продукты предлагают владельцу довольно гибкий режим управления активами:

• контроль активов (невозможность передачи права владения);
• контроль инвестиционной политики;
• защита и конфиденциальность.

Более того, недавно в Великом Герцогстве открылся сайт, на котором клиенты могут сравнить страховые продукты и выбрать для себя наиболее оптимальный вариант. Яркий пример использования гибкости правовых режимов гражданами: https://www.icompare.lu/.

Налоговый режим

В Люксембурге страхование жизни осуществляется с налоговыми льготами. Страхование жизни не облагается НДС, как и страховая деятельность или деятельность по перестрахованию, включая соответствующие услуги страховых брокеров и агентов.

В данной статье был кратко рассмотрен правовой режим регулирования частного капитала в Люксембурге. Прежде всего, следует отметить, что данная тема является достаточно обширной и комплексной и включает в себя большое количество правовых аспектов, в частности, регулирование недвижимости, дарение, право собственности, договор хранения, двойное налогообложение, капитал, которые не могут быть рассмотрены в рамках одной статьи. Однако в данной работе достаточно ёмко был представлен общий обзор правового регулирования частного капитала в Люксембурге. Кроме того, данный аспект имеет специфический характер и должен анализироваться в рамках конкретных правоотношений физических лиц с учётом особенностей данных отношений с использованием соответствующих нормативно-правовых актов Великого Герцогства Люксембург (http://worldbiz.ru)